Как правильно собирать инвестиционный портфель? ответы на вопросы в «Открытом журнале»

Которые торгуются на крупных биржах (NYSE, NASDAQ, ARCA и т.д.). Соблюдая такую модель, мы решаем задачи ликвидности, а также горизонтальной и вертикальной диверсификации. В этом плане по-разному следует подходить к формированию инвестиционного портфеля из акций и портфеля из ETF, а также к комбинированным вариантам (акции + ETF). Инвестор может сам выбрать, какие ценные бумаги войдут в его портфель, или доверить это экспертам. В Альфа-Банке есть готовые решения как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Портфельные инвестиции — это все активы, которые инвестор купил на бирже и которые хранятся на его брокерском счете в виде набора ценных бумаг.

Более подробно об активном и пассивном инвестировании вы можете узнать из нашего материала «Пассивные инвестиции. Теперь приступим к рассмотрению инструкции, как создать портфель самостоятельно. Представьте, что вы замораживаете инвестиции на длительный срок, тогда на горизонте 5, 10 и 20 лет покажут существенный рост.

Из чего складывается доходность портфеля

Идея проста — в долгосрочном периоде получить доходность намного выше ключевых бенчмарков (например, ключевых фондовых индексов) затруднительно. Инвестиционный процесс осуществляется посредством покупок и длительного удержания бумаг ETF или ПИФов. Установив комфортный уровень риска, нужно подобрать активы, которые ему соответствуют. Если инвестор не готов к сильным рыночным колебаниям, то агрессивная стратегия не подойдёт.

Чем ближе к пенсии, тем выше должна быть доля консервативных инструментов. А в молодом возрасте, пока у вас есть заработок, как правильно собрать инвестиционный портфель можно вкладывать и в ценные бумаги развивающихся компаний. Соотношение активов во всех этих портфелях может быть любым.

При проведении ребалансировки портфеля необходимо учитывать и дополнительные расходы, а именно налоги и издержки за проведение транзакций. Оптимальная сумма, с которой можно начать, составляет несколько десятков тысяч рублей. В случае неудачи вы хотя бы потеряете не так много, зато получите опыт и сможете проанализировать свои ошибки.

Даже у самого везучего игрока, который не знает теории, лишь базовые правила игры, настанет тот момент, когда его попросту задавят опытом. Вам не может вечно везти, поэтому без теоретической базы там делать нечего. Тем более, если вы не обладаете сумасшедшим везением. Проект призван познакомить с миром инвестиций, максимально упростить процесс инвестирования для людей, которые не имеют экономического и финансового образования. Выбирая бесплатные варианты, вы можете взять хорошую базу для следования и в дальнейшем нарастить ее с учетом своего видения. Если вы выбираете варианты доступные по подписке – вы можете автоматизировать ваши инвестиции и просто сверяться с составом и рекомендациями.

• Даже крайне амбициозная цель должна быть реалистичной.
• Но если у вас образовалась достаточно крупная сумма и вы готовы ею рискнуть – почему бы и нет.
• Инвестиционная привлекательность ценной бумаги – более важный фактор, нежели ее степень ликвидности.
• Даже если рыночная стоимость активов будет падать, дивиденды и купонные выплаты сбалансируют риски.

Состав портфеля остается стабильным в течение длительного периода, реже поддается пересмотру. Если говорить о долгосрочных консервативных инвестициях, то и тут необходимо пересматривать доли портфеля в связи с изменениями цен его составляющих. При значительном росте фондовых активов стоит переложиться в более «тихую гавань», прежде всего облигации. Этим вы убережете себя от перекоса в сторону рынка акций на крайне высоких уровнях.

Состав портфеля разделен почти поровну между высокорискованными активами и бумагами с умеренной доходностью. Небольшой перевес капитала, как правило, наблюдается в пользу второй группы активов. Под ликвидностью на рынке ценных бумаг подразумевается возможность продать тот или иной актив быстро и с минимальными потерями. Наиболее ликвидные активы — государственные облигации, акции, входящие в понятие «голубых фишек», и так далее.

Как сформировать инвестиционный портфель. Пошаговая инструкция

Портфельная теория Марковица является одной из ключевых теорий в области инвестиций и управления активами. Она предлагает рациональный и систематический подход к построению оптимальных инвестиционных портфелей. Давайте рассмотрим основные принципы этой теории и ее важность применения. Пассивный портфель часто используют инвесторы, которые не хотят или не могут заниматься управлением капитала.

Мы разобрали несколько вариантов составления портфеля для начинающих и продвинутых инвесторов. Теперь вы знаете, как классифицировать вложения по уровню риска и типу инвестиционной стратегии. Что касается бумаг развивающихся компаний, то здесь надо понимать, с какой целью Иван их вообще приобрел. Если это акции стартапов и Иван включил их в портфель, проведя глубокий фундаментальный анализ бизнеса, то здесь расчет на долгосрочную перспективу. Если через 3–5 лет не будет прибыли ни в виде роста котировок, ни в виде дивидендов, то, конечно, от них следует избавляться.

К удивлению, многих, начинающих инвесторов, после того как вы составили инвестиционный портфель и купили все ценные бумаги – ваша «работа» не заканчивается. Несмотря на то, что портфель является отправной точкой, вам придется уделять его состоянию определенное время и силы. В зависимости от типа портфеля и его целей это могут быть усилия в ежемесячном или даже еженедельном контроле или же редкие сверки (раз в квартал или полгода).

Поэтому инвестор может включить в портфель как краткосрочные, так и долгосрочные облигации. По поводу эмитента облигаций необходимо сказать, что государственные облигации в приоритете, однако можно приобрести и корпоративные облигации. Единственное условие – облигация должна быть с низким уровнем риска. Портфель интересен тем, кто желает в кратчайшие сроки получить значительный доход. Отличительная черта данного типа портфеля – размещение более 50% всех средств в акции.

Портфели роста используют те, кто хочет увеличить капитал. Портфели дохода — те, кто хочет получать пассивный доход от инвестиций. И портфели роста, и портфели дохода можно разделить ещё на несколько видов в зависимости от риск-профиля инвестора. Другими словами, следование правилу «Не клади все яйца в одну корзину». Благодаря распределению средств по нескольким активам, появляется эффект диверсификации, который значительно снижает риски инвестирования.

Ребалансировка — возвращение долей активов в портфеле к первоначальным значениям. С одной стороны, вы имеете достаточно неплохой пассивный доход, но с другой – при грамотном управлении доходность возрастет в разы. Именно из-за того, что можно за один-два часа продать все свои ценные бумаги не потеряв в цене, этот принцип и идет на первом месте. В этой статье я постарался максимально полно рассмотреть все важнейшие вопросы касательно инвестиционных портфелей.

Два ключевых компонента – это прирост стоимости ценной бумаги и выплачиваемые дивиденды. Сумма этих значений и составляет доходность инвест портфеля. Все остальные «компоненты», о которых часто говорят в статьях или видео – производные от названных выше. В частности, речь идет про эффект сложного процента (реинвестирование), налоговые льготы и вычеты, отсроченное налогообложение и т.п. Тем не менее, для составления портфеля из ETF достаточно выбрать несколько широких рыночных индексов и ряд секторальных, специализированных фондов.